可用于制作香料和调味剂 （多数为脂肪酸酯），还可用作明胶、虫胶、酪蛋白及醋酸纤维等的溶剂。可用于环氧地坪漆、兽药、固化剂、环氧AB胶、香精香料等，亦可用于医药针剂中作添加剂，药膏剂或药液里作为防腐剂。可用作尼龙丝，纤维及塑料薄膜的干燥剂，染料，纤维素酯，酪蛋白的溶剂，制取苄基酯或醚的中间体。同时，广泛用于制笔（圆珠笔油），油漆溶剂等。苯甲醇有微弱很香的气味，在香料工业中常用作稀释剂。苯甲醇是一种很活泼的醇，与氢卤酸、卤化磷反应生成卤化苄，该产物和苯甲醇都是苯甲基化试剂，能与苯反应生成二苯甲烷。此外，苯甲醇也容易被多种氧化剂氧化成苯甲酸，如果用硝酸氧化，随浓度和温度不同，可生成醛或酸。